קומה 10: מסלול S&P 500 (100% מניות)

בראש בניין ההשקעות ניצבת קומה 10 – מסלול המתמקד במדד S&P 500 האמריקאי. זהו המסלול האגרסיבי ביותר בבניין, המורכב מ-100% חשיפה למניות של 500 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסות ארה"ב. מסלול זה מציע פוטנציאל תשואה גבוה במיוחד בטווח הארוך, אך מלווה בתנודתיות משמעותית.

משקיעים בקומה 10 צריכים להיות מוכנים לתנודות חדות בערך תיק ההשקעות שלהם, כולל אפשרות לירידות של 20%-50% בתקופות משבר. עם זאת, היסטורית, מדד ה-S&P 500 הניב תשואה ממוצעת של כ-10% בשנה לאורך תקופות ארוכות (מעל 20 שנה), מה שמסביר את הפופולריות שלו בקרב משקיעים עם אופק ארוך.

מסלול זה מתאים במיוחד למשקיעים צעירים בתחילת דרכם המקצועית, בעלי אופק השקעה של 15 שנים ומעלה, וכאלה שיכולים להתמודד נפשית עם תנודתיות גבוהה מבלי לבצע שינויים פזיזים בתיק ההשקעות בעתות משבר.

קומה 9: מסלול מניות מוגברות (90% מניות)

קומה 9 מציעה מסלול מניות מוגברות עם חשיפה של כ-90% למניות מגוונות, כולל חשיפה למניות צמיחה, מניות בינלאומיות ומניות של שווקים מתעוררים. 10% הנותרים מושקעים באג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות איכותיות, המעניקות מעט יציבות לתיק.

מסלול זה עדיין אגרסיבי מאוד, אך מציע גיוון גיאוגרפי וסקטוריאלי רחב יותר מקומה 10. הגיוון הזה עשוי להפחית במעט את התנודתיות הכוללת, אך עדיין מדובר במסלול בעל סיכון גבוה המיועד למשקיעים לטווח ארוך.

משקיעים בקומה 9 מחפשים תשואה גבוהה, אך גם מעריכים את היתרונות של פיזור השקעות על פני שווקים שונים ואזורים גיאוגרפיים מגוונים, כדי לא להיות תלויים רק בביצועי השוק האמריקאי.

קומה 8: מסלול מניות (80% מניות)

בקומה 8 נמצא מסלול מניות קלאסי עם חשיפה של כ-80% למניות ו-20% לאג"ח. זהו מסלול שעדיין נוטה בבירור למניות, אך מציע מרכיב משמעותי יותר של השקעות בעלות סיכון נמוך יותר.

האיזון הזה מאפשר תפיסת חלק ניכר מהצמיחה בשוקי המניות, תוך הפחתה מסוימת של התנודתיות הכוללת. ההחזקה ב-20% אג"ח מספקת מרכיב יציב יותר שיכול אף לשמש כ"תחמושת" לרכישת מניות כשהשווקים יורדים.

מסלול זה מתאים למשקיעים עם אופק בינוני-ארוך (10-15 שנים), או לאלו שמוכנים לקבל תשואה פוטנציאלית מעט נמוכה יותר בתמורה להפחתת התנודתיות. זהו מסלול פופולרי עבור משקיעים בגילאי 30-40 שכבר צברו נכסים מסוימים אך עדיין רחוקים מגיל הפרישה.

קומה 7: מסלול מניות משולב (70% מניות)

קומה 7 מציגה מסלול מניות משולב עם 70% מניות ו-30% אג"ח. המסלול משלב בין נכסי צמיחה (מניות) לבין נכסי יציבות (אג"ח) ביחס שעדיין נוטה לכיוון הצמיחה.

בקומה זו, התיק מתחיל להיות מאוזן יותר, עם תנודתיות מופחתת ביחס לקומות העליונות. האיזון הזה מאפשר להנות מפוטנציאל צמיחה משמעותי, תוך הגנה חלקית מפני ירידות חדות בשווקים.

מסלול זה אידיאלי למשקיעים שנמצאים 10-15 שנים לפני פרישה, או לאלו שרוצים חשיפה משמעותית למניות אך מעדיפים להגביל את התנודתיות לרמה שבה הם מרגישים בנוח. זהו גם מסלול מתאים למי שמתקרב לנקודה שבה יצטרך לממש חלק מהחסכונות בטווח הבינוני.

קומה 6: מסלול כללי פלוס (60% מניות)

בקומה 6 אנו מוצאים את מסלול הכללי פלוס, עם חלוקה של 60% מניות ו-40% אג"ח. זהו מסלול מאוזן הנוטה עדיין לכיוון הצמיחה, אך עם מרכיב משמעותי של יציבות.

יחס זה של 60/40 הוא מודל קלאסי בעולם ההשקעות, שזכה לפופולריות רבה בשל האיזון שהוא מציע בין פוטנציאל תשואה לבין שמירה על יציבות יחסית. היסטורית, תיקי השקעות במבנה כזה הצליחו להשיג תשואות סבירות תוך הגבלת ההפסדים בתקופות משבר.

מסלול זה מתאים למשקיעים מגוונים – הן לצעירים שמעדיפים גישה מאוזנת יותר, והן למבוגרים יותר שעדיין מעוניינים בחשיפה משמעותית לשוק המניות. זהו גם מסלול פופולרי עבור כספים שמיועדים למטרות בטווח הבינוני, כמו רכישת דירה בעוד 5-7 שנים.

קומה 5: מסלול כללי (50% מניות)

בלב בניין ההשקעות, בקומה 5, נמצא המסלול הכללי המאוזן לחלוטין, עם חלוקה שווה של 50% מניות ו-50% אג"ח. זהו מסלול הביניים המושלם, המייצג איזון מלא בין שיקולי צמיחה ושיקולי שימור הון.

במסלול זה, חצי מהתיק מוקדש לנכסים שמטרתם להניב צמיחה (מניות), וחצי לנכסים שמטרתם לספק יציבות והכנסה שוטפת (אג"ח). האיזון הזה יוצר תיק שמסוגל להתמודד עם מגוון תנאי שוק, תוך שהוא מציע פיזור אופטימלי.

המסלול הכללי מתאים במיוחד למשקיעים שנמצאים בנקודת אמצע בחייהם הפיננסיים – אלו שכבר צברו נכסים משמעותיים אך עדיין יש להם מספיק שנים לפני הפרישה. הוא גם אידיאלי למי שמחפש איזון בין הצורך בצמיחת ההון לבין הרצון להגביל את התנודתיות לרמה נוחה.

קומה 4: מסלול מעורב (40% מניות)

בקומה 4 מתחילה הנטייה לכיוון השמרני יותר, עם מסלול מעורב המורכב מ-40% מניות ו-60% אג"ח. במסלול זה, הדגש עובר משיקולי צמיחה לשיקולי שימור הון ויציבות.

החשיפה למניות עדיין משמעותית מספיק כדי לספק פוטנציאל לצמיחת ההון מעבר לאינפלציה, אך המרכיב הדומיננטי של אג"ח מפחית את התנודתיות ומספק הגנה טובה יותר בתקופות של ירידות בשווקים.

מסלול זה מתאים למשקיעים שנמצאים 5-10 שנים לפני פרישה, או לאלו שחשוב להם יותר לשמר את ההון שצברו מאשר להשיג צמיחה מקסימלית. זהו גם מסלול נכון עבור כספים שיידרשו בטווח של 3-5 שנים, כדי לאזן בין הצורך בתשואה לבין הצורך בנזילות.

קומה 3: מסלול מעורב שמרני (30% מניות)

קומה 3 מציגה את המסלול המעורב השמרני, עם 30% מניות ו-70% אג"ח. זהו מסלול שמרני יחסית, אך עדיין מחזיק ברכיב מניות משמעותי דיו כדי לספק הגנה מסוימת מפני שחיקת הכוח הקנייה לאורך זמן.

במסלול זה, האג"ח מהוות את העוגן המרכזי של התיק, מספקות יציבות והכנסה שוטפת, בעוד שהמניות נועדו בעיקר לשמור על העושר הריאלי ולהתמודד עם האינפלציה.

מסלול זה מתאים למשקיעים שמתקרבים לפרישה (2-5 שנים ממנה), או לאלו שיזדקקו לכספם בטווח הבינוני-קצר. הוא גם אפשרות טובה עבור משקיעים שמרניים מאוד מבחינת הפרופיל הפסיכולוגי, שמתקשים להתמודד עם התנודתיות הגבוהה יותר בקומות העליונות.

קומה 2: מסלול אג"ח (10% מניות)

בקומה 2 של בניין ההשקעות נמצא מסלול אג"ח, עם 90% השקעה באג"ח ממשלתיות וקונצרניות ורק 10% במניות. זהו מסלול שמרני מאוד, המתמקד בשימור הון ויציבות.

מרבית התיק מושקע באגרות חוב, שמספקות הכנסה קבועה והפחתה דרמטית בסיכון, בעוד שהאחזקה המינימלית במניות נועדה בעיקר לספק הגנה מסוימת מפני האינפלציה.

מסלול זה אידיאלי למשקיעים שנמצאים ממש לקראת פרישה או כבר בפרישה, וכן לאלו שיזדקקו לכספם בטווח הקצר (1-3 שנים). ההתמקדות בשימור הון הופכת אותו לבחירה נכונה גם בתקופות של אי-ודאות כלכלית גבוהה, כאשר ההגנה על ההון הקיים חשובה יותר מהפוטנציאל לצמיחה.

קומה 1: מסלול אשראי (0% מניות)

בבסיס בניין ההשקעות, בקומה 1, נמצא מסלול האשראי השמרני ביותר, המורכב מ-100% אג"ח, אשראי ופיקדונות (לרוב כמו מסלול שקלי או אג"ח ואשראי), ללא חשיפה למניות. זהו המסלול הבטוח ביותר בבניין, המיועד לשימור הון מקסימלי.

במסלול זה, כל ההשקעות מופנות לאפיקים קבועים כמו אג"ח ממשלתיות, פיקדונות בנקאיים, אג"ח קונצרניות בדירוג גבוה ומכשירי חוב קצרי טווח. המטרה העיקרית היא יציבות והגנה על הקרן, גם במחיר של תשואה נמוכה יחסית.

מסלול זה מיועד למשקיעים שכבר בפרישה ותלויים בהכנסה שוטפת מההשקעות, וכן לכספים שיידרשו בטווח הקצר מאוד (פחות משנתיים). הוא גם אופציה טובה עבור כספי חירום או כספים שאין אפשרות לסכן אותם בשום אופן.